什么是供應(yīng)鏈金融？

　　供應(yīng)鏈金融是指以核心客戶為依托，以真實(shí)貿(mào)易背景為前提，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的方式，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押、貨權(quán)質(zhì)押等手段封閉資金流或者控制物權(quán)，對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供的綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。

　　供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)是信用融資，在產(chǎn)業(yè)鏈條中發(fā)現(xiàn)信用。在傳統(tǒng)方式下，金融機(jī)構(gòu)通過第三方物流、倉儲企業(yè)提供的數(shù)據(jù)印證核心企業(yè)的信用、監(jiān)管融資群體的存貨、應(yīng)收賬款信息。在云時(shí)代，大型互聯(lián)網(wǎng)公司憑借其手中的大數(shù)據(jù)成為供應(yīng)鏈融資新貴，阿里螞蟻金服、京東、蘇寧等都是典型代表。

　　「1」基于B2B電商平臺的供應(yīng)鏈金融

　　國內(nèi)電商門戶網(wǎng)站如焦點(diǎn)科技、網(wǎng)盛生意寶、慧聰網(wǎng)、敦煌網(wǎng)等，B2B電商交易平臺如上海鋼聯(lián)、找鋼網(wǎng)等，都在瞄準(zhǔn)供應(yīng)鏈金融，往金融化方向挺進(jìn)。

　　如找鋼網(wǎng)在2015年上線胖貓物流及以“胖貓白條”打頭的金融服務(wù)。“胖貓白條”針對優(yōu)質(zhì)采購商提供的“先提貨，后付款”的合作模式，意味著找鋼網(wǎng)在供應(yīng)鏈金融方面邁出了實(shí)質(zhì)性腳步。截至目前，找鋼網(wǎng)已經(jīng)積累了接近4年的客戶交易數(shù)據(jù)，垂直的數(shù)據(jù)風(fēng)控能力是找鋼網(wǎng)做供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢。

　　「2」基于B2C電商平臺的供應(yīng)鏈金融

　　B2C電商平臺，如淘寶、天貓、京東、蘇寧、唯品會、一號店等都沉淀了商家的基本信息和歷史信息等優(yōu)質(zhì)精準(zhǔn)數(shù)據(jù)，這些平臺依據(jù)大數(shù)據(jù)，向信用良好的商家提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

　　以京東為例，近年來，京東頻頻加碼互聯(lián)網(wǎng)金融，供應(yīng)鏈金融是其金融業(yè)務(wù)的根基。京東通過差異化定位及自建物流體系等戰(zhàn)略，并通過多年積累和沉淀，已形成一套以大數(shù)據(jù)驅(qū)動的京東供應(yīng)鏈體系，其中涉及從銷量預(yù)測、產(chǎn)品預(yù)測、庫存健康、供應(yīng)商羅盤到智慧選品和智慧定價(jià)等各個(gè)環(huán)節(jié)。

　　京東供應(yīng)鏈金融利用大數(shù)據(jù)體系和供應(yīng)鏈優(yōu)勢在交易各個(gè)環(huán)節(jié)為供應(yīng)商提供貸款服務(wù)，具體可以分為六種類型：采購訂單融資、入庫環(huán)節(jié)的入庫單融資、結(jié)算前的應(yīng)收賬款融資、委托貸款模式、京保貝模式、京小貸模式。京東有非常優(yōu)質(zhì)的上游的供應(yīng)商、下游的個(gè)人消費(fèi)者、精準(zhǔn)的大數(shù)據(jù)，京東的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)水到渠成。

　　專注于在線旅游代理的途牛旅游網(wǎng)也開始將觸角伸向互聯(lián)網(wǎng)金融這一領(lǐng)域。途牛目前基于旅游場景，在互聯(lián)網(wǎng)金融方面主推三類產(chǎn)品——一是客戶層面的分期付款，針對120萬的會員提供了超過70億元的授信，該項(xiàng)業(yè)務(wù)今年8月份上線，增長很快，風(fēng)險(xiǎn)控制也非常好；二是理財(cái)業(yè)務(wù)，去年四季度上線，今年10月份單月交易規(guī)模已經(jīng)超過10億元規(guī)模；三是供應(yīng)鏈金融服務(wù)，2015年9月16日，途牛宣布，其旗下兩個(gè)商業(yè)保理公司獲批，注冊資金共計(jì)13億元人民幣，設(shè)立商業(yè)保理公司旨在為目前逾8000家合作伙伴，還有包含酒店、景區(qū)等在內(nèi)的其他旅游產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)提供保理服務(wù)，滿足更多旅游行業(yè)中小企業(yè)的融資需求。

　　“一年時(shí)間內(nèi)，我們預(yù)計(jì)可為途牛現(xiàn)有合作伙伴及旅游行業(yè)有商業(yè)保理需求的相關(guān)企業(yè)，提供超過10億元的商業(yè)保理額度?！蓖九＝鹑谑聵I(yè)部總經(jīng)理陳杰表示。在途牛旅游網(wǎng)以“共成長?同分享”為主題的第五屆合作伙伴大會上記者獲悉，途牛今年三季度供應(yīng)鏈金融融資筆數(shù)環(huán)比增長達(dá)178%，融資金額環(huán)比增長達(dá)181%。此外，途牛將籌備上線融資租賃業(yè)務(wù)以及上線供應(yīng)鏈保險(xiǎn)平臺。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，途牛此舉意在加強(qiáng)對供應(yīng)商的把控，同時(shí)也希望繼續(xù)以旅游＋金融的方式獲得更多利潤。途牛CEO于敦德表示，產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步縮短、提效是大勢所趨，全行業(yè)正在形成一種整合產(chǎn)業(yè)鏈的趨勢，而未來降低中間環(huán)節(jié)成本也是大勢所趨。

　　途牛自去年建立50億元資金儲備，至今已累計(jì)向合作伙伴提供資金支持超17億元。明年，途牛將籌備上線融資租賃業(yè)務(wù)，向汽車廠商購買車輛，再通過租賃的方式提供給合作伙伴，付清租金時(shí)同步轉(zhuǎn)讓車輛所有權(quán)，可以有效緩解中小合作伙伴一次性付款的壓力，適合于提供周邊游、國內(nèi)地接、境外地接服務(wù)商。

　　「3」基于支付的供應(yīng)鏈金融

　　只想做支付的支付公司不是好公司。支付寶、快錢、財(cái)付通、易寶支付、東方支付等均通過支付切入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域。不同于支付寶和財(cái)付通C端的賬戶戰(zhàn)略，快錢等支付公司深耕B端市場。以快錢為例，2009年開始，快錢開始探索供應(yīng)鏈融資，2011年快錢正式將公司定位為“支付+金融”的業(yè)務(wù)擴(kuò)展模式，全面推廣供應(yīng)鏈金融服務(wù)。如快錢與聯(lián)想簽署的合作協(xié)議，幫助聯(lián)想整合其上游上萬家經(jīng)銷商的電子收付款、應(yīng)收應(yīng)付賬款等相應(yīng)信息，將供應(yīng)鏈上下游真實(shí)的貿(mào)易背景作為融資的基本條件，形成一套流動資金管理解決方案，打包銷售給銀行，然后銀行根據(jù)包括應(yīng)收賬款等信息批量為上下游的中小企業(yè)提供授信。

　　「4」基于ERP系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融

　　傳統(tǒng)的ERP管理軟件等數(shù)據(jù)IT服務(wù)商，如用友、暢捷通平臺、金蝶、鼎捷軟件、久恒星資金管理平臺、南北軟件、富通天下、管家婆等等，其通過多年積累沉淀了商家信息、商品信息、會員信息、交易信息等數(shù)據(jù)，基于這些數(shù)據(jù)構(gòu)建起一個(gè)供應(yīng)鏈生態(tài)圈。

　　如老牌財(cái)務(wù)管理ERP企業(yè)用友網(wǎng)絡(luò)，互聯(lián)網(wǎng)金融是公司三大戰(zhàn)略之一。數(shù)千家使用其ERP系統(tǒng)的中小微企業(yè)，都是其供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)平臺上參與的一員。漢得信息與用友的模式略有不同，漢得的客戶均是大型企業(yè)，而其提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的對象，將會是其核心客戶的上下游。

　　「5」基于一站式供應(yīng)鏈管理平臺的供應(yīng)鏈金融

　　一些綜合性第三方平臺，集合了商務(wù)、物流、結(jié)算、資金的一站式供應(yīng)鏈管理，如國內(nèi)上市企業(yè)的怡亞通、蘇州的一號鏈、南京的匯通達(dá)、外貿(mào)綜合服務(wù)平臺阿里巴巴一達(dá)通等，這些平臺對供應(yīng)鏈全過程的信息有充分的掌握，包括物流掌握、存貨控制等，已集成為一個(gè)強(qiáng)大的數(shù)據(jù)平臺。

　　如深圳怡亞通，創(chuàng)立于1997年，是一家一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)平臺，其推出兩天兩地一平臺戰(zhàn)略：“兩天網(wǎng)”是指兩大互聯(lián)網(wǎng)平臺（宇商網(wǎng)+和樂網(wǎng)），而“兩地網(wǎng)”，即怡亞通打造的兩大渠道下沉供應(yīng)鏈平臺（“380”深度分銷平臺與和樂生活連鎖加盟超市），而“一平臺”即怡亞通打造的物流主干網(wǎng)（B2B+B2C物流平臺）。怡亞通縱向整合供應(yīng)鏈管理各個(gè)環(huán)節(jié)，形成一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)平臺，并通過采購與分銷職能，為物流客戶提供類似于銀行存貨融資的資金代付服務(wù)，賺取“息差”收入；同時(shí)，針對需要外匯結(jié)算的業(yè)務(wù)開展金融衍生交易，在人民幣升值背景下賺取了巨額收入。在一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上開展金融業(yè)務(wù)的模式，是其盈利的重要來源之一。

　　而阿里巴巴旗下的外貿(mào)綜合服務(wù)平臺一達(dá)通，則是一家面向中小外貿(mào)企業(yè)的集約化外貿(mào)進(jìn)出口環(huán)節(jié)服務(wù)的公司，開創(chuàng)了將國際貿(mào)易與流通服務(wù)分離的外貿(mào)服務(wù)新業(yè)態(tài)，采用標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化、網(wǎng)絡(luò)化的手段為國內(nèi)中小微企業(yè)提供通關(guān)、物流、退稅、外匯、融資等一站式外貿(mào)綜合服務(wù)。一達(dá)通的長期目標(biāo)是通過高效整合中小企業(yè)外貿(mào)流通服務(wù)資源，增強(qiáng)了中國外貿(mào)在國際金融、物流、渠道、品牌等服務(wù)業(yè)的話語權(quán)和貿(mào)易盈余。目前，一達(dá)通面向中小外貿(mào)企業(yè)推出的金融服務(wù)產(chǎn)品有賒銷保、信融保和遠(yuǎn)期外匯保值等。無論是賒銷保還是信融保，都是為了能讓供應(yīng)商提前拿到資金，減少資金積壓，不僅能夠大幅提升供應(yīng)商的接單能力，還能降低企業(yè)運(yùn)行成本，改善外部交易服務(wù)條件，特別是金融服務(wù)條件，有效地?cái)U(kuò)展了中小企業(yè)生存發(fā)展空間，讓”小“企業(yè)也能享受”大“服務(wù)。

　　「6」基于SaaS模式的行業(yè)解決方案的供應(yīng)鏈金融

　　細(xì)分行業(yè)的信息管理系統(tǒng)服務(wù)提供商，通過SaaS平臺的數(shù)據(jù)信息來開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，如國內(nèi)零售行業(yè)的富基標(biāo)商、合力中稅；進(jìn)銷存管理的金蝶智慧記、平安銀行橙e網(wǎng)生意管家、物流行業(yè)的寧波大掌柜、深圳的易流e-TMS等。

　　以平安銀行生意管家為例，生意國內(nèi)首個(gè)免費(fèi)的SAAS模式供應(yīng)鏈協(xié)同云平臺，是平安橙e網(wǎng)的核心產(chǎn)品。橙e平臺將平安銀行供應(yīng)鏈金融傳統(tǒng)優(yōu)勢推向更縱深的全鏈條、在線融資服務(wù)?！案v深的全鏈條”是指把主要服務(wù)于大型核心企業(yè)的上下游緊密合作層的供應(yīng)鏈融資，縱深貫通到上游供應(yīng)商的上游、下游分銷商的下游?！霸诰€融資”是指橙e平臺為供應(yīng)鏈融資的各相關(guān)方提供一個(gè)電子化作業(yè)平臺，使客戶的融資、保險(xiǎn)、物流監(jiān)管等作業(yè)全程在線。

　　「7」基于大型商貿(mào)交易園區(qū)與物流園區(qū)的供應(yīng)鏈金融

　　大型商貿(mào)園區(qū)依托于其海量的商戶，并以他們的交易數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，這樣的貿(mào)易園區(qū)有很多，如深圳華強(qiáng)北電子交易市場、義烏小商品交易城、臨沂商貿(mào)物流城、海寧皮革城等。

　　以浙江的銀貨通為例，浙江的“塊狀經(jīng)濟(jì)”歷來發(fā)達(dá)，“永康五金之都”、“海寧皮革城”、“紹興紡織品市場”、“嘉善木材市場”等都是知名的塊狀產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)。而這些產(chǎn)業(yè)集群的特征是，其上下游小微企業(yè)普遍缺乏抵押物，但卻具有完整的上下游供應(yīng)鏈。在這樣的背景下，銀貨通在“存貨”中發(fā)現(xiàn)了信用，首創(chuàng)存貨質(zhì)押金融，是國內(nèi)首家基于智能物流、供應(yīng)鏈管理的存貨金融網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺。同時(shí)，其相繼推出了“貨易融”、“融易管”、“信義倉”三大服務(wù)系統(tǒng)。截至目前，銀貨通通過動產(chǎn)質(zhì)押，實(shí)際實(shí)現(xiàn)融資超10億元，管理倉儲面積超10萬平方米，監(jiān)管質(zhì)押動產(chǎn)價(jià)值25億元。

　　「8」基于大型物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融

　　物流占據(jù)了整個(gè)商品交易過程中重要的交付環(huán)節(jié)，連接了供應(yīng)鏈的上下游。它們基于物流服務(wù)環(huán)節(jié)及物流生產(chǎn)環(huán)節(jié)在供應(yīng)鏈上進(jìn)行金融服務(wù)。國內(nèi)大型快遞公司及物流公司，快遞公司如順豐、申通、圓通、中通、百世匯通等，物流公司如德邦、華宇、安能等等均通過海量客戶收發(fā)物流信息進(jìn)行供應(yīng)鏈金融服務(wù)。目前順豐、德邦已經(jīng)開始通過物流數(shù)據(jù)滲透了貨主采購，倉儲物流費(fèi)用等方面的進(jìn)入供應(yīng)鏈金融。

　　以順豐為例，2015年3月底，順豐全面開放全國上百個(gè)倉庫為電商商家提供分倉備貨，同時(shí)推出順豐倉儲融資服務(wù)。優(yōu)質(zhì)電商商家如果提前備貨至順豐倉庫，不僅可以實(shí)現(xiàn)就近發(fā)貨，還可憑入庫的貨品拿到貸款。順豐具備龐大的物流配送網(wǎng)絡(luò)、密集的倉儲服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)及新興的金融貸款業(yè)務(wù)，三點(diǎn)連結(jié)形成完整的物流服務(wù)閉環(huán)。除倉儲融資外，順豐金融供應(yīng)鏈產(chǎn)品還有基于應(yīng)收賬款的保理融資，基于客戶經(jīng)營條件與合約的訂單融資和基于客戶信用的順小貸等。

　　來源：鳴金網(wǎng)，供應(yīng)鏈金融

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